Loyal3 était une société de courtage qui a eu un impact significatif sur le monde des investissements. La société a fait une bonne émission et est devenue un fournisseur bien connu avec des modèles commerciaux uniques qui offraient à l’investisseur moyen des opportunités d’investissement sans frais et une plate-forme qui devenait immensément populaire. La société avait son heure de gloire, mais elle est finalement tombée au bord du chemin. Nous examinons comment cette société a gravi les échelons du secteur, ainsi que les facteurs qui ont conduit à sa chute dans notre étude, qui décrit en détail l’ascension et le déclin de Loyal3 Brokerage.
Qu'est-ce que c'était Loyal3?
Loyal3 était une société de courtage basée à San Francisco qui offrait une approche d’affaires non traditionnelle. Leur modèle comprenait la création de partenariats avec des sociétés ouvertes et la fourniture d'un service comprenant la vente de leurs actions. Au lieu d’imposer des frais aux investisseurs qu’ils ont servis, Loyal3 a tiré ses revenus des sociétés cotées en bourse pour lesquelles il a négocié la vente d’actions. Le prix moyen des ventes d’actions variait entre 10 et 100 dollars par action lors de l’introduction en bourse. C’est quelque chose que les petits investisseurs ont trouvé attrayant, de même que les investisseurs aux prises plus importantes.
L'histoire de Loyal3
Loyal3 a été fondée en juin 2008 à San Francisco en Californie en tant que société de courtage privée indépendante. La société employait 214 travailleurs et a recueilli des fonds d’un montant de 62,4 millions de dollars pour couvrir les frais de démarrage. La société faisait face à Wealthfront, SigFig et Openfolio en tant que principaux concurrents de sa classe. La société, avant le décès, avait un revenu de 4,1 millions de dollars par an. Ils ont cherché à résoudre le problème de l'accessibilité pour les investisseurs ordinaires aux actions introduites en bourse. L’achat d’actions dans les introductions en bourse comportait des risques importants, car il s’agit de nouvelles entreprises qui ne font que rendre leurs actions disponibles. Par conséquent, l’investissement dans les introductions en bourse n’est pas quelque chose que certains investisseurs sont disposés à faire. Bien que ce soit un excellent moyen de s’implanter au rez-de-chaussée d’une nouvelle société cotée en bourse, il peut aussi se retourner contre les investisseurs si la société ne réussit pas à prospérer et à performer.
Rétrospectivement, le PDG de ClickIPO offert Loyal3 et ses utilisateurs ont eu un impact significatif sur le marché du courtage avec un nouveau système unique qui résout certains des problèmes liés aux investissements et qui a «fait avancer le jeu», mais ils ont également commis quelques erreurs. Selon lui, ils ont pris une entreprise risquée et l'ont bien avancé. Même si des erreurs ont été commises, ils ont fait beaucoup de choses correctement et pour cela, il faut les féliciter.
Changements dans la direction de Loyal3
Au cours de sa brève histoire, Barry Schneider a été PDG de Loyal3 Holdings Inc. de sa fondation jusqu'à la fin de 2015. Il a quitté la société pour des raisons personnelles et a été remplacé par John Stellato. qui a occupé les postes de président et de chef de l’exploitation avant de se voir confier le poste de directeur général. Un porte-parole de la société a déclaré que le changement de direction n'avait pas changé le modèle d'entreprise ni la manière dont la société était dirigée.
Avantages de Loyal3
Loyal3 a conçu une page d’accueil facile à naviguer avec des fonctionnalités faciles à utiliser. Elle a même inclus une vidéo décrivant les offres d’investissement fournies ainsi que son modèle commercial. Ils ont inclus un tableau pour la comparaison des frais, ainsi que des témoignages de clients. Les clients ont également eu la possibilité de recevoir des notifications par courrier électronique lorsque les PAPE sont disponibles. Le site était éducatif et la majorité de leurs services étaient gratuits. Investir dans les actions était un processus facile et ce sont les facteurs qui ont contribué à la popularité de la société de courtage Loyal3 et à leur permettre de s’établir en tant que société de bonne réputation. Ils étaient remarquablement transparents et leur site Web comprenait également des sections d’aide et des pages consacrées à la fourniture d’informations détaillées et complètes sur leurs produits, qui étaient essentiellement des actions de sociétés dans lesquelles ils vendaient. Leur public cible était la foule millénaire.
Autres bénéfices
Loyal3 a également offert à ses clients la possibilité d’acheter des actions partielles sans frais. La plupart des autres entreprises facturent des frais pour le processus. Ils ont proposé la vente d'actions dans certaines des sociétés les plus populaires, notamment Disney, Google, Microsoft, Intel, Berkshire Hathaway, Pepsico, Twitter, Target, Unilever, Time Warner, Apple, Amazon, Walmart, Yahoo, Viacom et plusieurs autres. Aucun solde minimum n’existait et l’échange continu était pris en charge tout au long de la journée, les échanges en lots des ordres des clients ayant lieu une fois par jour. Ils ont également soutenu l'utilisation d'une carte de crédit pour financer le compte et fourni une sécurité de niveau militaire pour protéger les clients des activités illégales et par défaut des courtiers. Même si les transactions sont effectuées en lot, chaque client se voit garantir le prix bloqué offert au moment de la transaction.
Inconvénients de Loyal3
Alors que Loyal3 avait définitivement de très bonnes choses, il y avait aussi pas mal d'inconvénients. La société a fourni un nombre limité d'actions de la société les plus populaires et s'est concentrée sur les offres publiques initiales. Ils n’offraient ni fonds négociés en bourse ni obligations. En 2014, Loyal3 n'a collaboré qu'avec 55 entreprises pour vendre leurs actions sur les bourses. C’est un petit pourcentage qui n’a pas donné à sa clientèle un large éventail de choix. Il leur était difficile d’établir une vaste clientèle avec de telles limitations. Bien qu’il s’agisse d’une offre limitée, le principal facteur qui a compensé cette lacune est le fait qu’il n’y avait absolument aucune commission perçue sur les transactions ni aucun frais associé à leurs services, pour les actions d’achat et de négociation des consommateurs. C'est ce qui a permis à Loyal3 de se démarquer de la foule des courtiers en investissement. Toutes les sociétés ouvertes n’étaient pas disposées à adopter Loyal3 avec leur modèle commercial, elles ont donc choisi d’adopter celles qui accepteraient de payer les frais des services fournis. et c’est aussi simple que ça. Loyal3 n'a pas non plus facturé de frais ni transféré votre compte à une autre société de courtage. En ce sens, ils ont pu se bâtir une réputation d'honnêteté et d'être axés sur le consommateur.
Qui a le plus profité de Loyal3?
En examinant l’histoire de Loyal3, il est devenu évident que leur approche en matière d’investissement sans frais était certainement différente. Dans le domaine des sociétés de courtage, ce type d’accord est presque trop beau pour être vrai, mais dans le cas de Loyal3, c’était une entreprise légitime dans le but d’être différente afin de se démarquer de la foule. Ceux qui ont le plus profité des services de Loyal3 étaient les investisseurs, grands et petits, car leurs économies d’achat et de négociation étaient considérables par rapport à la majorité des autres sociétés de courtage. Les nouveaux investisseurs et les investisseurs achetant et conservant ont fait de leur mieux en travaillant avec Loyal3.
Comparaison de Loyal3 et d'autres sociétés de courtage
Loyal3 a été comparé à d'autres sociétés de courtage par Value Penguin pour déterminer sa véritable valeur en tant qu'alternative aux maisons de courtage plus onéreuses, il s'est imposé à certains égards. Capital One ShareBuilder proposait ce que l'on appelle un AIP, ou plan d'investissement automatique permettant des transactions et achats partiels sur des actions, mais ShareBuilder n'exécutait que des transactions tous les mardis de la semaine, tandis que Loyal3 offrait des exécutions quotidiennes par lots. Un autre domaine dans lequel Loyal3 a devancé Sharebuilder est que Sharebuilder prélève des frais pour chaque transaction effectuée, ce qui réduit le montant des fonds pouvant être investis disponibles tandis que les traders de Loyal3 n’ont jamais eu une telle baisse de leur financement.
Le déclin de Loyal3
Loyal3 comptait plus de 200 000 clients actifs dans l’achat, la vente et le négoce d’actions. Le courtier Loyal3 n'a pas été en mesure d'attirer des clients intéressés par la diversification et une grave absence de réaction face aux changements rapides du marché. Loyal3 est devenu obsolète en raison de son incapacité à attirer un nombre suffisant d'investisseurs et d'introductions en bourse pour des raisons de durabilité et une entreprise qui a tiré parti de Loyal3 en raison de la philosophie de négociation similaire acquise et absorbée par leurs activités. Loyal3 n'existe plus en tant qu'entité commerciale et est devenue partie intégrante du groupe Folio après l'acquisition. Loyal3 ne conserve pas ses caractéristiques car Folio ne pouvait pas accueillir la même plate-forme, mais les clients de Loyal3 devenus clients de Folio ont été transférés de manière transparente dans le nouveau système. Peter Jacobstein est le vice-président directeur de Folio et partage le fait que le volume du service à la clientèle a été très bien géré et que les consommateurs n’aient que peu d’ajustements à apporter. Comme ils utilisent des investissements en dollars, à l’instar de Loyal3, la seule vraie différence que les anciens clients de Loyal3 remarqueront vraiment est qu’ils disposent de beaucoup plus d’options de négociation.
Où les clients de Loyal3 ont été laissés
Loyal3 a attiré de nombreux nouveaux investisseurs et c'est une excellente plate-forme qui permet aux débutants de se familiariser avec des achats de petites quantités d'actions sans avoir à payer de frais. Loyal3 a envoyé un avis à leurs clients en mai 2017 pour les informer du fait qu'ils fermaient leurs portes. Ils ont donné à certains investisseurs la possibilité de se familiariser avec le processus. Les clients ne sont pas laissés dans une situation désespérée car leurs comptes de placement ont été transférés à FolioFirst. Le plus gros changement qu’ils rencontreraient serait les frais de compte de 5 USD par mois. C’était la première fois que les investisseurs se présentaient dans le monde du courtage où il n'y a pas beaucoup de cadeaux offerts. Pour certains des investisseurs de moindre envergure, cela signifiait que leurs fonds de rendement et de réinvestissement seraient réduits, certains de manière significative, ce qui aurait une incidence sur le rythme de la moyenne des coûts en dollars.
Les choix
Les clients de Loyal3 avaient l’option de conserver leurs comptes auprès de FolioFirst, qui offrait jusqu’à 2 000 opérations sans commission par mois, ce qui n’était pas une mauvaise affaire du tout une fois dépassé les 5 $ de frais mensuels. Les options d'achat d'actions étaient nettement plus nombreuses que les 55 options offertes par Loyal3. Elles ont fourni plus de 200 options d'achat d'actions cotées en bourse ainsi que près de 70 FNB. Les clients avaient également la possibilité d’ouvrir des comptes individuels (IRA) ainsi que des comptes conjoints avec FolioFirst. Outre les frais mensuels, il existe également des frais de compte rendu annuels de 25 $ pour les personnes qui choisissent cette option. En 2018, des frais de institué. Néanmoins, par rapport à certaines autres sociétés de courtage telles qu'Ameritrade et de nombreuses autres sociétés, les frais sont beaucoup plus bas.
Dernières pensées
Loyal3 était une société de courtage créée avec la très bonne intention de résoudre les problèmes courants rencontrés dans le secteur commercial. Ils opéraient sur une plate-forme unique, centrée sur le client, ce qui était idéal pour les nouveaux investisseurs et ceux qui ne pouvaient faire que de petits achats allant de 10 à 2 500 dollars. Ce fut une excellente société de courtage pour aider les gens à se lancer dans le trading sans avoir à payer des frais pour leurs services. Les experts du secteur du courtage en valeurs mobilières voient la valeur et les contributions apportées par la plate-forme unique de Loyal3. C’est efficace dans certains domaines. Cependant, la société a manqué de temps pour remédier à certaines de ses principales lacunes. Certains clients de Loyal3 sont reconnaissants de cette expérience et sont passés chez d’autres courtiers. Certains ont choisi de garder leur compte ouvert auprès de FolioFirst, qui propose des services similaires et des conditions plus abordables, mais d’autres sont passés à différents courtiers. En ce qui concerne le service axé sur le client, il sera difficile de trouver une autre société capable de fournir le format sans frais de Loyal3.
