Parfois, les investisseurs ne se penchent sur le potentiel à court terme des actions à dividende que parce qu'ils veulent un retour rapide sur leur investissement. Cependant, les investisseurs avisés étudient le potentiel à long terme de leurs investissements. Ils examineront divers facteurs relatifs à la société et à son historique financier afin de prédire son potentiel à long terme et de déterminer si elle peut générer des distributions de dividendes solides dans le futur. Si vous recherchez une action à dividende solide à long terme que vous pourrez réellement exploiter à l'avenir, adressez-vous à Brookfield Infrastructure Partners (NYSE: BIP). Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles il s'agit d'un stock de dividendes solide et pourquoi vous devriez envisager d'investir.
Le début
Brookfield Infrastructure Partners était la branche infrastructure du gestionnaire d’actifs alternatifs Brookfield Asset Management. En 2008, Brookfield Infrastructure Partners a été scindé en un partenariat autonome coté en bourse. Cette entreprise mondiale a son siège à Toronto, au Canada. Brookfield Infrastructure Partners possède et exploite des sociétés d’infrastructure dans divers secteurs, notamment les services publics, l’énergie, les transports et les communications. Le chef de la direction est Sam Pollock, qui occupe ce poste depuis 2006 et qui travaillait auparavant pour Brookfield Asset Management depuis 1994. Le Motley Fool donne un aperçu général des dividendes pour aider les investisseurs à décider s’il s’agit ou non d’un bon investissement. Ils disent qu'entre 2009 et 2017, le dividende par action a grimpé à un taux moyen composé de 12%. Au cours de la même période, la part de la société dans les fonds provenant de l’exploitation a augmenté de 21%, ce qui signifie que les dividendes sont bien couverts.
Ils ont également déclaré que le rendement du dividende est resté constamment supérieur à 3% au cours des années et qu'il est passé à 4,1%. Cela montre que Brookfield Infrastructure Partners est restée un stock de dividendes solide au cours des dernières années, ce qui pourrait indiquer qu'il continuera à bien se comporter. D'après Alpha, Le premier point qu’ils soulignent au sujet de la solidité de ces actions à dividende est que la société dispose du modèle commercial ultime en matière de fossés larges. Cela signifie qu'ils ont besoin de rentrées de fonds récurrentes provenant de vastes actifs de fossés que leurs rivaux ne peuvent pas perturber. Les services publics constituent un bon exemple de ces actifs, car ils sont souvent des monopoles sanctionnés par le gouvernement. L'inconvénient de nombreuses entreprises de services publics est qu'elles sont limitées par la géographie. Cependant, ce n'est pas le cas pour Brookfield Infrastructure Partners, car il s'agit du service public le plus diversifié au monde. Au total, ils disposent de 35 actifs répartis sur les cinq continents et d’une valeur d’environ 29 milliards de dollars. La diversité de la société, combinée au cash-flow et aux faibles coûts de maintenance, explique pourquoi cette société a généré une croissance de la distribution aussi impressionnante.
Seeking Alpha note également que l'équipe de direction de classe mondiale contribue également au succès à long terme de BIP en matière d'investissement. Brookfield Asset Management a plus de 115 ans d'expérience et des bureaux dans plus de 30 pays. La gestion de BAM et de BIP est solide et fiable. Ils sont particulièrement doués pour réaliser des acquisitions rentables qui contribuent à la croissance de la distribution. L'examen du profil de distribution d'une entreprise et les prévisions de distribution pour la prochaine décennie sont des considérations importantes pour décider d'investir à long terme. Le profil de paiement comporte trois parties à prendre en compte; rendement, sécurité et croissance à long terme. Le rendement est trois fois supérieur à celui du S & P 500 et supérieur de 1,2% au rendement moyen des entreprises de services publics.
sécurité
En termes de sécurité, BIP a un bilan solide. Son ratio de levier financier est supérieur à la moyenne pour les entreprises de services publics, il est inférieur à la moyenne des MLP et sa notation de crédit est de bonne qualité. Il peut emprunter à faible taux avec de faibles coûts en capital et des rendements bruts en espèces élevés. Leur dette est principalement à taux fixe à long terme, il n'y aura donc pas de surprises au cours des prochaines années. C'est le taux de croissance qui est probablement la raison principale pour posséder ce stock. Les analystes estiment que les nombreux catalyseurs de la croissance à long terme permettront à cette société d’atteindre une croissance de 9% de la distribution à long terme au cours de la prochaine décennie. Bien que certaines sociétés de services publics connaissent une croissance encore plus rapide, aucune d’entre elles n’a la présence mondiale de Brookfield Infrastructure Partners. Un autre facteur que vous voudrez peut-être prendre en compte est le prix des actions à dividende. Les dernières transactions ont provoqué une flambée du prix, mais elles restent un bon stock à acheter. Les experts ont analysé si cela reste une valeur sûre, même avec la hausse des prix. Ils ont eu recours à diverses techniques d’évaluation pour évaluer le potentiel à long terme des actions à dividendes, notamment en comparant la moyenne sur cinq ans et la valeur médiane à long terme. Ils ont constaté que les deux résultats avoisinaient les 4,5%, ce qui montre que c'est solide pour l'investissement à long terme.
Le revenu des investisseurs fait valoir que les investisseurs ne devraient pas s'inquiéter de toutes les augmentations. Selon eux, l’activité de la société croît plus vite que les paiements en espèces aux investisseurs. Au premier trimestre de 2019, BIP a généré des fonds provenant de l'exploitation de 351 millions de dollars. Cela équivaut à 0,88 USD par action, ce qui représente une augmentation de 4% par rapport à l'année précédente. Ils notent également que la direction de BIP s'est engagée à augmenter les rendements pour les investisseurs. Leur objectif est d'atteindre un ratio de distribution de 60% à 70%. Au premier trimestre de 2019, ils ont dépassé leur objectif lorsqu'ils ont atteint un ratio de distribution de 71%. Même en tenant compte des fluctuations du taux de change, le ratio de distribution s'est établi à 69%, ce qui se situait dans la partie supérieure de leur fourchette cible.
Dans l’ensemble, Brookfield Infrastructure Partners demeure une excellente option pour les investisseurs qui souhaitent investir dans des actions à dividendes à long terme. Cette société est l’un des prospects les plus attrayants sur le marché à ce jour, et les prévisions laissent penser qu’il restera un solide dividende en actions. Par conséquent, il convient certainement d’envisager de l’ajouter à votre portefeuille de placements à long terme.
