REIT est l'abréviation de fiducie de placement immobilier. En bref, une FPI permet aux personnes intéressées d'acheter des actions dans un portefeuille de placements constitué de divers types de placements immobiliers. En règle générale, les FPI sont assez spécialisées, sans doute parce que cela facilite beaucoup la tâche des personnes qui les dirigent pour mettre à profit l'expertise et l'expérience pertinentes. Cependant, il est intéressant de noter que certaines FPI ont une orientation beaucoup plus large, ce qui signifie qu'il existe de nombreuses options pour les personnes intéressées. Bien sûr, certaines FPI sont beaucoup plus connues que d’autres, un excellent exemple étant Revenu immobilier.
Qu'est-ce qu'un revenu immobilier?
En bref, Realty Income a été fondé en 1969, mais il n’a été inscrit à la cote de la Bourse de New York qu’en 1994. Depuis lors, son expansion a été spectaculaire, ce qui lui permet de détenir près de 17 milliards de dollars de biens immobiliers. des actifs générant plus d’un milliard de chiffre d’affaires annuel. Cependant, un élément est parvenu à rester constant, à savoir que le revenu immobilier a pour but de fournir à ses investisseurs des dividendes versés par mois plutôt que les dividendes versés par trimestre, ce qui est plus courant parmi les FPI.
Par ailleurs, il convient de mentionner le modèle commercial de Realty Income. De manière générale, le FPI s’intéresse aux biens immobiliers commerciaux qui sont loués à des locataires commerciaux. Dans la plupart des cas, ces biens immobiliers commerciaux sont des bâtiments indépendants offrant un bon accès ainsi qu'une bonne visibilité, deux facteurs qui les rendent beaucoup plus attrayants pour les locataires auxquels ils sont destinés. En ce qui concerne les locataires, Realty Income a une préférence marquée pour les détaillants qui vendent des produits et services non discrétionnaires à bas prix, de sorte qu'il est très friand des pharmacies, des magasins à un dollar, des dépanneurs, etc. Cependant, Realty Income a également d'autres types de locataires, comme le montre la manière dont il est impliqué dans d'autres industries dans une moindre mesure.
Dans l’ensemble, le revenu immobilier est une FPI plutôt conservatrice, en ce sens qu’elle est davantage axée sur l’obtention d’un dividende stable pour ses investisseurs que sur la maximisation de ses bénéfices autant que possible. Cela se voit dans la manière dont il préfère les locataires à long terme qui sont responsables de la couverture des taxes, de l’assurance et de la maintenance des biens immobiliers qu’ils louent, l’isolant ainsi considérablement des changements pouvant survenir avec ces coûts. En outre, cela se voit dans la manière dont il cherche à maintenir une structure de capital composée de deux tiers de capitaux propres et d’un tiers de dette à long terme à taux d’intérêt fixes, minimisant ainsi les risques de problèmes liés à ses passifs.
Cela dit, le revenu immobilier offre beaucoup de potentiel de croissance. Premièrement, il est intéressé par l’augmentation de la taille de son portefeuille d’investissement en recherchant de plus en plus de biens immobiliers répondant à ses critères d’investissement. Certains de ces biens immobiliers sont achetés en espèces. En revanche, le reste est financé à l'aide d'une combinaison de fonds propres et de crédits, comme décrit précédemment. De plus, les loyers des baux Realty Income sont augmentés régulièrement, certains à taux fixe, d'autres à taux variable en fonction du rendement du locataire, et certains autres sur un modèle hybride combinant éléments des deux.
Pourquoi le revenu immobilier est-il un excellent choix pour les retraités axés sur les dividendes?
Ensemble, ces éléments font du revenu immobilier un excellent choix pour les investisseurs, tels que les retraités, qui se concentrent sur les dividendes ordinaires plutôt que sur d'autres considérations de placement. Cela s'explique en partie par le fait que Realty Income est un payeur de dividendes très fiable, qui devrait pouvoir le rester dans un avenir prévisible en raison de son approche prudente des affaires. Cependant, il convient également de noter que ses dividendes mensuels plutôt que les dividendes trimestriels beaucoup plus courants constituent un argument de vente énorme pour beaucoup de gens, car il leur est beaucoup plus facile d’établir leurs budgets en fonction des dividendes escomptés. Quelque chose est possible pour le revenu immobilier à payer en raison de la nature à long terme de ses contrats de location qui permet de générer des flux de revenus très stables.
Cependant, il y a un point qui pourrait concerner les individus intéressés. Comme indiqué précédemment, Realty Income est spécialisé dans les détaillants, ce qui peut être une préoccupation majeure pour les personnes qui ont prêté une attention toute particulière à l’apocalypse du commerce de détail qui se poursuit depuis des années et des années à ce jour. En tant que tel, la volonté d'investir dans Realty Income devrait dépendre de la conviction que l'apocalypse de l'immobilier touchera son choix de locataires ou non. Il y a ceux qui croient que l'apocalypse du commerce de détail n'épargnera personne. Cependant, le choix des locataires de Realty Income a réussi jusqu’à présent à rester moins impacté que la plupart de leurs homologues. Une des raisons pourrait être la nature non discrétionnaire de leurs produits et services, ce qui en fait une demande relativement fiable. Une autre raison pourrait être les bas prix pratiqués par ces détaillants, ce qui complique encore plus la tâche des détaillants en ligne, les frais de livraison les dépassant sur ce point. Quoi qu’il en soit, les gens devraient se sentir libres d’investir dans Realty Income dans la mesure où ils croient que les détaillants continueront de bien se comporter malgré la soi-disant apocalypse du commerce de détail.
Considérations supplémentaires
En fin de compte, même si de nombreuses personnes recommandent le revenu immobilier, les personnes intéressées devraient toujours y réfléchir de plus près avant de décider de prendre une décision d’investissement. Ce sont eux qui comprennent le mieux leurs besoins et leurs priorités en matière de placement, ce qui signifie qu’ils sont les mieux placés pour décider si le revenu immobilier leur convient ou non.