La plupart des investisseurs préfèrent acheter des valeurs de premier ordre principalement en raison de leurs rendements en hausse constante et de leur potentiel de croissance, et Microsoft Corporation entre certainement dans cette catégorie. Au cours des dernières années, les actions de Microsoft ont offert à la fois un dividende en amélioration rapide et un potentiel haussier. Mais comment les actions de la société se dressent-elles face à d’autres sociétés Fortune 500? Les investisseurs disposent également d’un large éventail d’options dans la catégorie des technologies: Apple Inc est sans aucun doute l’une des plus populaires. Les investisseurs ont toutefois également afflué vers International Business Machines, Qualcomm Inc et Intel Corporation. Une question se pose donc: l’action Microsoft offre-t-elle aujourd’hui les perspectives les plus favorables pour un investisseur?
Description de l'entreprise
Microsoft Inc octroie des licences et développe des logiciels d'entreprise et grand public. Il est principalement connu pour sa suite bureautique Office Productivity et ses logiciels d'exploitation Windows. Grâce à différentes opérations d’acquisition, Microsoft détient désormais Xamarin, GitHub et LinkedIn. La société a été divisée en trois départements:
- Processus métier et de productivité – Ce segment se concentre sur les produits grand public et de bureau, tels que les abonnements et les licences Office, SharePoint, Exchange, Skype, One Drive et Outlook.
- Intelligent Cloud: Microsoft cherche avant tout à investir pour répondre à ses besoins futurs. L'accent principal est mis sur les produits et services de serveur pour alimenter leur activité moderne. Les produits incluent SQL Server, Windows Server, System Center, Visual Studio et Microsoft Azure.
- Personal Computing – Microsoft travaille toujours avec acharnement pour rendre le lieu de travail commun plus productif grâce à des innovations telles que Xbox, le client Windows, la publicité graphique, Bing, les tablettes, les ordinateurs portables Surface et les ordinateurs de bureau.
Analyse SWOT
Forces – Microsoft est fier de son bilan vierge et de sa capacité à effectuer des achats en quête de croissance et de rentabilité. Les activités de la société sont considérées comme des vaches à lait, tandis que la plate-forme Azure évolue rapidement pour devenir une bonne entreprise.
Faiblesses – Microsoft doit faire face à une concurrence sévère dans un environnement où la technologie évolue rapidement. La société est confrontée à la concurrence d'autres géants tels que Google, Apple, Amazon, IBM, Hewlett-Packard, SAP, Cisco et Oracle.
Opportunités – Le succès rencontré par la direction de Nadella a montré que Microsoft avait la chance de réussir dans l’environnement technologique actuel. Des produits phares couronnés de succès, un bilan vierge, des plates-formes de pointe et une gestion éclairée ont donné à Microsoft une occasion unique de générer une croissance et des bénéfices attractifs pour les actionnaires fournisseurs.
Des menaces – Amazon se targue d’une avance considérable sur Microsoft dans le domaine des clouds publics. Il n’ya pas de marge d’erreur possible compte tenu de la concurrence féroce avec laquelle la société doit composer. C’est un domaine dans lequel Microsoft doit bien justifier sa forte valorisation des stocks.
Rendement actuel – Compte tenu du rendement actuel, Microsoft ne mène pas le peloton. En effet, en raison de la récente évolution positive des actions de Microsoft, son rendement a considérablement chuté pour atteindre un peu plus de 2%. La ventilation:
- APPL: 1,6 pour cent
- Microsoft: 2,2%
- IBM: 4,3%
- QCOM: 4,4%
Bien entendu, l'investissement dans les actions est bien plus que simplement regarder le rendement actuel plus élevé. Ce n’est pas un secret pour personne que des entreprises telles que IBM ont eu du mal à trouver un bon élan commercial récemment; la société a en réalité subi environ 21 trimestres consécutifs de baisse de son chiffre d'affaires. Intel, quant à lui, est plutôt occupé à combattre la concurrence de Advanced Micro Devices tandis que Qualcomm est coincé dans drames d'audience avec Apple.
En revanche, Microsoft peut justifier son faible rendement actuel par de meilleures perspectives actuelles. Ses entreprises Office et Windows restent des vaches à lait solides avec très peu de signes d’une concurrence accrue à l’horizon. De plus, la plate-forme Azure continue d'afficher des gains impressionnants par rapport au principal rival: Amazon Inc. Un investisseur en actions de Microsoft bénéficie d'une visibilité sur le potentiel de revenus de l'entreprise.
Le dividende de la société peut-il croître suffisamment rapidement?
Au cours de la dernière décennie, Microsoft Inc a vu son dividende augmenter d’environ 15,7% par an: c’est formidable. Un investisseur qui a acheté Microsoft Stock il y a dix ans recherche actuellement un taux de dividende de neuf pour cent.
Comment ce chiffre se compare-t-il à ses pairs? Intel a augmenté son dividende à un taux à un chiffre ces dernières années. IBM a essayé de suivre la croissance de Microsoft, mais à un coût élevé du ratio de distribution élevé, ce qui implique que sa croissance rapide ne se poursuivra pas dans le futur. En outre, Qualcomm a récemment versé des liquidités à ses investisseurs, mais ses bénéfices ne permettent pas une hausse substantielle à ce stade.
Apple n’a pas d’historique d’examiner ses taux de croissance des dividendes. La société a réduit son dividende d’environ 66% depuis 2012. Dans un avenir proche, il est fort probable que Apple augmentera son dividende plus rapidement que Microsoft, du moins à court terme. Même dans ce cas, Microsoft dispose d’une importante réserve fiscale, qui bénéficiera des modifications apportées à la fiscalité. À l'avenir, Microsoft semble plaire à ses investisseurs.
Microsoft paie-t-il des dividendes et à quelle fréquence?
Oui, Microsoft paie des dividendes sains et est devenu un favori de nombreux investisseurs à revenu. Les 15 dernières années ont montré comment l’entreprise continuait de créer un climat de confiance et d’apporter une valeur ajoutée à l’investissement de son actionnaire. En outre, la société verse ses dividendes sur une base trimestrielle, généralement en mars, juin et septembre.
Microsoft est-il un bon investissement?
Microsoft comble le fossé qui existe entre une action à forte croissance, compte tenu de ses hausses de cours et un bon investissement en termes de revenus pour les dividendes. Fondamentalement, Microsoft a augmenté de plus de 150% au cours des cinq dernières années, en moyenne d’environ 30% par an. L’espace technologique évolue rapidement et Microsoft se bat pour conquérir une part de marché appréciable avec d’autres géants aux poches profondes. Toutefois, le dividende de la société est sûr et offre des perspectives de croissance viables à long terme grâce à son bilan très sain, à la génération constante de flux de trésorerie et à la transition de la société vers un modèle commercial davantage axé sur le cloud et basé sur les revenus. Tous ces facteurs montrent que Microsoft est une participation viable à long terme et raisonnable pour un portefeuille de dividendes diversifié.
